線上時尚零售巨頭SHEIN（00625.HK）於香港正式展開首次公開招股（IPO），計劃全球發售約2.8億股B類股份，當中香港公開發售部分約佔10%，約2,799.93萬股；國際配售佔約90%，約2.52億股。

公開發售每股定價範圍介乎47.6港元至49.5港元，股份買賣單位為每手100股，對應入場費約為4,999.92港元。整個招股期自2023年8月24日起至8月27日結束，預計將於2023年9月1日在港交所掛牌上市。

聯席保薦人方面，SHEIN邀請了國際頂尖投行高盛、摩根士丹利及摩根大通合作，彰顯其國際資本市場運作成熟度與市場認受性。

本次IPO共吸引七名重量級基石投資者認購，涵蓋私募股權基金、大型科技企業及資產管理機構，分別包括：

• Boyu Capital
• General Atlantic
• 騰訊旗下Huang River
• 景林資產管理
• Tiger Global
• 泰康人壽
• 瑞銀資產管理

這些基石投資者合共認購約3.83億美元等值股份，進一步鞏固SHEIN的市場地位與資金實力，反映其商業模式及全球擴張策略獲得市場高度肯定。

以招股價中位數48.55港元計算，本次招股預計淨集資額約為131.23億港元。資金用途主要分配如下：

• 約40%用於提升技術能力，推動供應鏈及數據分析優化
• 約40%用於加強品牌知名度及拓展全球市場佈局，支持其國際化擴張計劃
• 約10%用於企業社會責任推廣，強化可持續發展及社會影響力
• 餘下約10%用於一般企業用途，提升公司整體運營彈性

綜觀此次IPO布局，SHEIN積極結合資本市場力量與戰略投資者，以鞏固其全球競爭優勢，配合財務狀況與技術升級的投入，鞏固持續增長動能。

此外，本次IPO的成功反映國際及本地投資者對中國及香港新經濟企業的興趣不斷升溫，SHEIN的上市將成為該板塊中具代表性和指標性的案例，備受市場關注。

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